电气设备国网未来年亿建特高压荐计划

电气设备：国未来5年6200亿建特高压 荐5股 201 - 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

行情动态：

板块行情：本周A股多数板块上涨，电力设备涨幅 .88%，排名靠前，推荐组合涨幅 .59%，跑赢沪深 00指数4. 4个百分点。

行业动态：工信部：智慧城市规划完成，将推物联车联新政；国家电公司全面启动电能替代工作;国未来五年拟6200亿建特高压智能电；上半年全国风电新增并容量48 万千瓦，同比降低约 9%。

公司要闻：半年报净利同比增速：平高电气（600 12）：上半年实现净利润1. 8亿元，扭亏为盈；华光股份（600475）：-28.52%；浙富股份（002266）：-26.57%；首创股份（600008）：-18.27%；国电南瑞（600406）：+ 4.61%；四方股份（601126）：+42.08%；正泰电器（601877）：+21.05%行业观点及投资策略：

国1 年计划电投资 182亿元，同比增4.2%，维持稳定态势，建议关注细分板块的结构性机会。目前输变电一次设备板块整体毛利水平处于底部回升态势，二次设备板块受益智能电建设，整体业绩及股价走势在各细分板块中最强。

雷吉：我们今天為大家展示的第一張圖片 国家电输变电设备集中招标今年前四批二次智能装备招标量同比大幅增长，短期我们建议关注业绩和订单确定性强的二次设备行业龙头及细分龙头，尤其是智能保护、变电站状态检测、配电自动化等环节，如国电南瑞（600406）、许继电气（000400）。

智能电与智慧城市技术体系天然契合，基于物联、云计算及宽带融合通信技术的综合协同应用，在保证能源可靠供应的基础上，对城市智能化产生深刻影响。随着智能电基础设施建设逐步完善，智慧城市大规模建设有望启动，推荐科华恒盛（002 5）.由于电力设备新能源行业是七大新兴产业最为密集的领域，我们中期仍坚定认为行业将会脱颖而出一批新兴经济模式的受益公司，我们看好受益行政审批权下放且处于景气周期的水电、节能大环保领域、分布式能源设备如余热锅炉、燃气轮机等。推荐浙富股份（002266）。

环保领域我们依然长期看好有政策支持、盈利模式清晰、行业高速增长的垃圾焚烧发电。具有强大融资、技术、品牌实力以及良好政企关系和丰富项目运作经验的企业才能在这个区域垄断特性和高进入门槛特点鲜明的行业中成为最后的寡头。推荐城投控股（600649）。