非上市银行具备条件可直接发行优先股节能

中小银行资本补充渠道再次迎来扩容。为进一步疏通商业银行资本补充渠道，促进商业银行提升资本充足水平，增加信贷投放空间，更好地支持实体经济发展，银保监会、证监会对《中国银监会 中国证监会关于商业银行发行优先股补充一级资本的指导意见》（银监发〔2014〕12号）进行了修订，并于近日正式发布实施《中国银保监会 中国证监会关于商业银行发行优先股补充一级资本的指导意见（修订）》（下称《指导意见》）。

据悉，修订后的《指导意见》共十条。修订主要支持市委、市政府的中心工作围绕第三条，删除了关于非上市银行发行优先股应申请在全国中小企业股份转让系统挂牌公开转让股票的要求，重点强调要遵守《优先股试点管理办法》《非上市公众公司监管办法》及有关监管指引的规定，做到合法规范经营、股份集中托管、依法履行信息披露义务以及年度财务报告应经具有证券期货相关业务资格的会计师事务所审计。

对此，业内专家表示，修订后，股东人数累计超过200人的非上市银行，在满足发行条件和审慎监管要求的前提下，将无须在“新三板”挂牌即可直接发行优先股。同时，进一步明确了合规经营、股权管理、信息披露和财务审计等方面的要求。

了解到，此前，未上市银行发行优先股需要在“新三板”挂牌，挂牌后又涉及股东数量进一步增加，加大了清退老股东的难度。一旦未来上市，首先需在“新三板”摘牌，这也间接影响了银行上市的速度。

银保监会表示，考虑到将“新三板”挂牌作为发行优先股的前置条件在一定程度上限制了非上市银行一级资本补充，在符合《国务院关于开展优先股试点的指导意见》和《优先股试点管理办法》要求的基础上，银保监会和证监会对原指导意见中的相关内容进行了修订。

此外，银保监会、证监会有关负责人还指出，结合近年来我国商业银行资本工具发行的市场情况和监管经验，本次修订进一步强调优先股发行应遵循市场化原则，优先股定节能挖潜、循环利用能为企业降低生产成本价应充分反映其风险属性，充分揭示其损失吸收特征，有利于保障优先股投资者权益，促进国内市场健康发展，增强商业银行资本补充的可持续性。