信息科技行业减持明显军用通信企业逆势增持蹭飞

信息科技：行业减持明显 军用通信企业逆势增持 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

事件描述：

通过比较2012年一季报与2011年四季报的全部基金的重仓股数据，我们分析基金重仓持有股票中通信行业股票的增减变化情况。

评论：

1、2012年一季度，基金重仓通信股的市值、重仓股个股数量都呈现了下降的态势，通信行业指数走势弱于上证指数。（1）截至2012年一季度末，基金重仓持有天相通信行业上市公司股票市值总额达到84.5亿元，较2011年四季度的162.8亿元，下降幅度为48.10%；重仓通信行业股票市值占当期基金全部持股市值的比例由2.72%下降1.29个百分点至1.4 %。（2）从重仓股数量来看，一季度末，有28家通信上市公司进入基金重仓股名单，较2011年四季度末的 0家减少2家。其中，新进入基金重仓股名单的通信行业上市公司9家；在一季度内被基金继续增持的6家；被减持的有1 家；退出基金重仓股名单的11家。（ ）一季度，天相通信行业指数下跌4.26%，而同期上证指数有2.88%的涨幅。

2、电信运营及服务行业：中国联通遭遇骤减仓。（1）中国联通（600050）：2012年一季度末，共有17只基金重仓持有，累计持有 .68亿股，占公司总股本的1.74%；与2011年四季度末相比，重仓中国联通的基金数目减少42只，累计持有股数占总股本的比例降低4.54个百分点。（2）增值服务公司受到基金公司的减持。拓维信息（002261）：重仓基金数目由 只减少为2只，累计持有股数占公司流通股的比例减少了2. 7个百分点至 .12%；北纬通信（002148）：退出基金重仓股行列，四季度曾有有1只基金持有120万股，占公司流通股的1.47%；二六三（002467）：新进入基金重仓股，但仅被1只基金持有62,758股，占公司流通股的0.08%；2月份新上市的朗玛信息则被2只基金重仓1 4万股，占公司流通股的12.5%。

在国家有关政策的制约下、通信设备行业：普遍遭遇基金减持。国内基础电信投资在经过 G大规模建设后将恢复常态增长，但受制于原材料价格、人力成本、折旧的上涨，以及运营商集采的压力，给设备商的盈利造成较大影响。（1）中兴通讯（00006 ）：一季度末，重仓公司基金数65只，较四季度末减少1只，累计重仓持股占公司流通股的比例下降0.88个百分点，由11. 9%下降至10.51%。（2）光通信：随着“宽带中国”的提出，运营商大力建设接入，推广FTTH，部分光通信公司得到基金的增持。一季度末，光迅科技（002281）、日海通讯（002 1 ）及新海宜（002089）均被基金不同程度的增持，其中，重仓光迅科技基金数目由1只增加为2只，累计重仓股占流通股的比例由0.88%上升为2. 6%。光通信龙头企业烽火通信（600498）重仓基金数由14只增加到15只，但累计重仓股占流通股的比例下降6.21个百分点，至6. 6%；中天科技（600522）仍然只被1只基金重仓，且由上季度的 04万股减持到42万股，占公司流通股的0.11%，下降0.67个百分点。

（ ）优：一季度末，优行业各公司重仓股遭遇基金大幅减持。华星创业（ 00025）、三维通信（002115）在一季度退出基金重仓股；国脉科技（00209 ）重仓基金数维持在2只，但减持幅度较大，累计重仓持股占流通股比例由7.26%降至2.00%；中创信测（600485）重新回到重仓股行列，但仅被1只基金持有90万股，占公司流通股的0.65%。（4）配套设备：减持为主。信维通信（ 001 6）重仓基金由2只减少到1只，累计重仓持股比例下降了了1.16个百分点至0.01%；远望谷（002161）、卓翼科技（002 69）累计重仓持股比例分别下降了9.42个百分点、12.70个百分点，达到2. 4%、4.02%；大唐电信（600198）、天喻信息（ 00205）重回重仓股，但仅被1只基金持有，且累计重仓持股比例较低。