可转债行情转暖机构加速调研步伐券商巨额包覆盖

可转债行情转暖机构加速调研步伐 券商巨额包销竟成“摇钱树”？

最终落脚点还是在产品和服务。 作为市场情绪风向标的可转债新券上演了逆转大戏，券商巨额包销竟成“摇钱树”?

21日，两只可转债新券——凯龙转债、佳都转债的表现超出市场预期，涨幅均逾5%。这也带动了整个转债板块当日大涨。

此前在佳都转债发行时被“深套”的承销商广发证券获利明显，甚至超过了承销费用。

困局逆转 承销商落袋为安？

佳都转债作为历史上少有的中签率超过2%的转债，市场参与热情并不高。由于弃购比例过大，最终广发证券包销金额为3.8亿元，包销比例为43.68%。

数据显示，佳都转债启动发行时，该公司股价不高于7元钱，但转股价高达7.95元

。巨大的价差，叠加市场低迷，因此，弃购者众多。按照规则，一旦认购不足70%，转债发行将中止。不过广发证券依旧选择了包销。

“发行之际，市场对于公司本身的价值并未有充分了解，或者说发行时机欠佳，对于上市公司的各项业务亮点并未充分认知。”一家金融机构人士表示。

21日，作为发行方的佳都科技股票跟随大盘逐级抬升，最终收涨5.58%，站上8元。

佳都转债21日上市后，最高涨至106.26元，收盘报收105.09元，首日涨幅5.09%。广发证券巨额包销佳都转债，从此前的浮亏已经变成浮盈，浮盈规模近2000万元。这一金额也远远超越了874.7万元的承销与保荐费用。

有意思的是，承销商广发证券首日通过上交所交易系统累计减持佳都转债874720张，占发行总量的10%。目前广发证券依旧持有33%的佳都转债。

21日上市的凯龙转债，在正股凯龙股份涨停的带动下，以大涨5.86%收盘，收报105.86元。

多家机构表示，随着A股走暖，可转债指数已经初现强势。数据显示，目前股价超越100元的个券已经超过半数，市场转暖迹象较为明确。