广证恒生顶级策略谨慎兑付风险物业

广证恒生：顶级策略 谨慎兑付风险 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

近期策略：创业板已出现再次调整迹象，谨慎小盘股调整风险稳健型：中期关注－雅戈尔（600177）（仅供参考，请注意市场风险）关注理由：公司去年收缩纺织制造业务，重心回归至服装，主品牌从去年10月实现20%以上增长。另地产业务回款良好，截止去年二季度有151亿预收款，判断今年业绩保障程度高。近日公告增持银联商务4%股权，收购后成为银联商务第三大股东，间接持有中国银联9.09%股权，未来有望受益互联金融发展，谨慎推荐。

就等着“收棺材”。在东北 进取型：中期关注－康美药业（600518）（仅供参考，请注意市场风险）关注理由：公司是目前A股中药饮片行业产业链最长公司，在各地拥有在建物流中心，产业链一体化完善，且掌握新开河红参、三大中药材交易市场等产业链中重要资源。去年饮片和药材流通高速增长，在证实土地真实性后股价明显回升，土地增值较大，预计未来三年净利润复合增长率高，目前估值偏低，谨慎推荐。

激进型：短期关注－一汽富维（600742）（仅供参考，请注意市场风险）关注理由：公司是一汽集团零部件供应平台，其中成都延锋彼欧外饰、东阳塑料、富维江森饰件和富维海拉车灯等子公司将明显受益大众南方战略。预计下半年整体业绩将明显上升，富维海拉预计年中投产；富维海拉前期主要配套大众南方工厂，预计二期将重点开拓北方市场，完全达产后售收入超 0亿元，谨慎推荐。