广证恒生顶级策略谨慎月底利率回升计划

广证恒生：顶级策略 谨慎月底利率回升 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

近期策略：创业板再次大跌下破60天均线，谨慎其高估值下的调整风险稳健型：中期关注－海印股份（000861）（仅供参考，请注意市场风险）关注理由：公司目前储备项目数量丰富、质量兼具，判断随项目进展和业绩落实，中期盈利能力将增强。储备项目中，珠江新城花城汇项目开始试运行，预计今年7月正式开业，大旺海印又一城、鼎湖海印又一城城市综合体项目将陆续在201 -2015年贡献租金收入和地产销售收入。而国际展贸城是其长期增长亮点，谨慎推荐。

进取型：中期关注－卧龙电气（600580）（仅供参考，请注意市场风险）关注理由：公司订单充足，原材料价格下跌使毛利大升，盈利拐点确立。收购ATB在研发、采购、生产、销售各环节实现优势互补，整合协同做强电机主业；电机电控一体化战略布局，有望在新能源汽车等新兴领域打开新增长点；蓄电池业务今年好转。考虑ATB合并报表，动态市盈率偏低，对应15、12、9倍PE，强烈推荐。

光伏 激进型：短期关注－中南传媒(601098)（仅供参考，请注意市场风险）关注理由：公司去年提出并购年，与湖南教育电视台合资成立公司进军广播电视领域，并打开地铁广告市场。今年更是重要转型年，有望加快推动并购，主要选择将是移动互联、游戏等新媒体领域。预计未来继续拓展新媒体业务，丰富业务线及深化转型。预计在新媒体、资本+产业、外延并购等方面突破，谨慎推荐。

短期回避：包钢股份（600010)（仅供参考，请注意市场风险）机构大宗交易猛抛包钢股份，一周累计减持逾一亿股，暂谨慎。